本周新三板重大事件回顧

7月21日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司副總經理隋強發(fā)表主題為“不忘初心深化改革”的主題演講，表示將從四個方面入手改革新三板。

1）逐步落實掛牌公司分層管理的差異化制度安排。新三板的分層目前僅僅是一個開 始，目前的創(chuàng)新型的掛牌公司的整體的質量是全市場里面相當好的一個總體，下一步將重點推進差異化監(jiān)管和服務工作，一方面推動創(chuàng)新層規(guī)范公司治理，加強信息 披露、發(fā)行融資和并購重組的監(jiān)管，在這個基礎上探索在創(chuàng)新層引入公募基金落實處價發(fā)行和授權發(fā)行等制度，另一方面對于基礎層加強服務和引導，引導基礎層主 動規(guī)范公司制度，優(yōu)化信息披露制度，加強基本業(yè)務規(guī)則的培訓，提供有針對性的培育孵化融資對接并購服務等。

2）研究新三板流動性一攬子解決方案，提高市場的定價能力。做市轉讓業(yè)務盡管存在 一些問題和弊端，但整體上對市場流動性改善，提升市場定價功能亦有一定幫助。下一步將著重研究以基于新三板市場特性的流動性一攬子解決方案，具體包括改革 協(xié)議轉讓方式，優(yōu)化做市轉讓方式，建立健全統(tǒng)一的盤活大宗交易制度和非限定條件的非交易過戶制度，同時積極推動私募基金機構參與做市業(yè)務試點，研究解決機 構投資者入市的難題。

3）優(yōu)化市場管理，更好的聚焦市場定位，提高服務供給側結構性改革的能力。

新三板必須服務于國家的戰(zhàn)略發(fā)展，支持戰(zhàn)略新興產業(yè)，支持國家“三去一降一補”， 下一步將在堅持市場包容理念的基礎上，堅持掛牌準入的負面清單，重點是指國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)限制產能過剩和限制淘汰和限制淘汰類行業(yè)，逐步建立健全分行業(yè) 的可持續(xù)經營的評估體系和差異化的信息披露體系。

4）強化市場監(jiān)管提高風險控制水平，夯實市場持續(xù)健康發(fā)展的基礎。下一步股轉公司 將開展市場規(guī)則全面評估的基礎上推進治理規(guī)則的全面修訂和制定工作，目前正在推進的工作主要包括研究制定終止掛牌制度，董秘管理辦法，主辦電商現場檢查制 度等規(guī)則，將實施主辦券商工作指引和工作云層組合電子化，研究明確異常轉讓行為認定標準和處罰標準，強化市場監(jiān)察，同時積極推進大數據監(jiān)管系統(tǒng)建設提升對 市場違法行為的發(fā)現能力和監(jiān)管尺度的標準化程度。

本周新三板行情、掛牌、融資情況回顧

1）本周三板指數微降，成交量、額分別環(huán)比下跌4.40%和上漲 1.46%。本周三板成指（899001）收盤1165.10，環(huán)比下跌1.89%，三板做市（899002）收盤1117.30，環(huán)比下跌0.83%。 本周市場成交量為4.94億股，環(huán)比下跌4.40%；成交額為25.95億元，環(huán)比上漲1.46%。其中做市企業(yè)成交量和成交金額分別為2.55億股和 14.82億元，分別環(huán)比下跌12.31%和2.79%；協(xié)議企業(yè)成交量和成交金額分別為2.39億股和11.13億元，分別環(huán)比上漲5.75%和 7.73%。

2）新增掛牌55家，累計掛牌7825家。本周掛牌家數為55家，總股本為29.66億股，流通股本為4.56億股。截至7月22日，新三板掛牌公司達7825家，總股本為4723.38億股，流通股本1767.74億股。

3）融資額下跌17.61%，資金主要流向工業(yè)和信息技術。本周共發(fā)布41筆定增方案，計劃共募集資金22.13億元，環(huán)比下跌17.61%；本周擬募集資金流向前三的行業(yè)為：工業(yè)（40%）、信息技術（36%）和可選消費（14%）。

行業(yè)其它要聞

1）全國股轉系統(tǒng)發(fā)布優(yōu)先股業(yè)務第二次全網測試通知；

2）掛牌放緩、退出升溫，新三板進入成長“陣痛期”；

3）融資遇冷、股權質押火爆，三板流動性走弱；

4）新三板或現投資并購潮；

5）神州優(yōu)車首日市值超400億，成新三板第二大。