新三板創(chuàng)新層洗牌在即

根據(jù)此前股轉系統(tǒng)對新三板分層制度的規(guī)定，每年5月最后一個交易周的首個轉讓日將調整掛牌公司所屬層級。不符合創(chuàng)新層維持條件的掛牌公司，將調入基礎層，符合創(chuàng)新層條件的基礎層公司，將調入創(chuàng)新層。半個月后，年報披露將截止，944家新三板創(chuàng)新層企業(yè)或將迎來“大洗牌”。

而聯(lián)訊證券依據(jù)分層管理辦法對已經(jīng)公布2016年年報的新三板企業(yè)篩選結果顯示，截至今年4月12日，在公布2016年年報的2624家基礎層企業(yè)中，有272家掛牌企業(yè)符合進入創(chuàng)新層的三項標準之一。其中，同時符合兩項標準的有35家，不存在同時符合三項標準的企業(yè)。

精選層預計年內推出

中國政法大學資本金融研究院院長劉紀鵬表示，新三板需要在基礎層和創(chuàng)新層上再構造一個精選層，并稱三板改成交易所以及推出精選層集合定價和轉板都在考慮之中，且預計早晚會到來，不會超過一年。

談及新三板眼下的困境，劉紀鵬認為，三板有三大出路。第一個出路是轉板?！俺^200人以上可以掛牌一年之后直接轉板到深交所上市。過去都是IPO發(fā)行跟上市連在一起，現(xiàn)在沒必要，人數(shù)夠、資產(chǎn)夠直接轉過去，以后安排在市場上定增就行，完全合理合法。所以打開這條通道，三板才能從一潭死水變一江春水?！眲⒓o鵬說。

第二個通道是三板自己打開增長。“我一直主張三板自己不該永遠做底層做小學，他要成為中國的納斯達克，他要自己本身形成多層次。”劉紀鵬說。

第三個出路就是需要在基礎層和創(chuàng)新層上再構造一個精選層?！叭迨裁磿r候改成交易所，什么時候推出精選層集合定價和轉板都在考慮之中，這一天早晚會到來，不會超過一年?！眲⒓o鵬說。

新三板驚現(xiàn)上億元違規(guī)占款

大約一年半的時間連續(xù)發(fā)生110余筆關聯(lián)交易，關聯(lián)方違規(guī)占款高達1.24億元，晨龍鋸床通過不斷“進化”操作手法，隱蔽向關聯(lián)方輸出資金，企圖規(guī)避監(jiān)管。

辦案人員告訴上證報記者：“資金占用方式最初是以關聯(lián)方資金借款方式進行；被督導券商發(fā)現(xiàn)后，轉而通過掛牌公司業(yè)務員借用備用金，再通過業(yè)務員個人賬戶轉入關聯(lián)公司的方式來規(guī)避監(jiān)管；再次被發(fā)現(xiàn)后，關聯(lián)公司又通過委托貸款的方式占用掛牌公司資金，企圖以形式合法的外衣掩蓋實質違規(guī)的關聯(lián)資金占用，將違法行為合法化?！?/p>

據(jù)了解，晨龍鋸床與晨龍集團和合一機械在每個會計年度報告時點都會將雙方的往來結清，關聯(lián)方支付給晨龍鋸床的錢會多一些，多出來的是資金占用費(按雙方約定的利率計算)。之所以結清，是因為公司認為定期報告里只體現(xiàn)關聯(lián)方資金占用的時點數(shù)，不體現(xiàn)當期發(fā)生額，只要在報告時點結清雙方往來，就不算違規(guī)資金占用。

近期多家新三板公司都因為涉嫌關聯(lián)方違規(guī)占款問題被調查。在市場人士看來，本次案件處罰體現(xiàn)了依法全面從嚴打擊新三板公司違法違規(guī)的態(tài)度，對其他新三板公司也具有一定的警示作用；表明了證監(jiān)會規(guī)范多層次資本市場建設、發(fā)展的決心和態(tài)度。