“三類股東”問題將市場壓力推進臨界點

新三板市場“三類股東”問題浮出水面已經(jīng)一年多的時間。市場在經(jīng)歷了否認三類股東問題存在到逐漸接受再到樂觀面對監(jiān)管層可能會做出的處理結(jié)果。

但時間進入6月，三類股東問題的處理依舊沒有明確答復(fù)，“三類股東”的問題也正在逐漸將市場壓力推進臨界點。而致使新三板各參與主體壓力大增的關(guān)鍵因素，正是最早一批攜帶“三類股東”闖關(guān)IPO企業(yè)的審核進度問題。

目前7家公司在證監(jiān)會IPO排隊進度表中的審核狀態(tài)均為已反饋，但即便是2017年2月前后已經(jīng)獲得已反饋的企業(yè)，目前的審核狀態(tài)依舊停滯不前。

一位華龍證券人士便表示：“從目前的情況來看，這些新三板企業(yè)像是被擱置了一樣。如果單是一家情況還可能存在其他情況，但如此多數(shù)量的企業(yè)均沒有下一步進展，很有可能目前三類股東的問題不樂觀?！?/p>

新三板兜底增持難推

近日A股市場上演的“兜底式增持”風(fēng)潮，一些上市公司實際控制人號召員工及業(yè)務(wù)伙伴購買公司股票，并承諾兜底。這也吸引了部分投資者的關(guān)注。

不同于A股市場，因受限于投資者門檻，大部分員工并不具備新三板市場交易資格。

“這或許令一些新三板掛牌企業(yè)掌門人感到 心有余而力不足 ，只能通過自掏腰包來向市場表明對企業(yè)的信心。”一位北京地區(qū)券商分析師表示。

據(jù)不完全統(tǒng)計，今年4月份以來，包括點點客（430117.OC）、中海陽（430065.OC）、疆能股份（831572.OC）、仁會生物（830931.OC）、四川唯鴻（834620.OC）在內(nèi)的近30家掛牌企業(yè)發(fā)布了大股東或高管計劃增持公司股份的公告。

從公告內(nèi)容來看，選擇增持的原因表述類似，多為基于對公司股票在資本市場長期投資價值的判斷、公司業(yè)務(wù)前景的看好以及公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心。

兩企業(yè)因違規(guī)交易收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)監(jiān)管意見函

和道傳媒(833791)控股股東裴佺意的持股比例變動情況觸發(fā)權(quán)益披露要求后，未在法定期間內(nèi)暫停買賣和道傳媒的股票，屬于交易違規(guī)行為，因此對裴佺意出具監(jiān)管意見函。

東方數(shù)碼(834207)你公司于2015年11月13日至12月15日期間向徐華(股東、董事會秘書)累計拆出資金38萬元。上述關(guān)聯(lián)交易未履行內(nèi)部決策程序，未進行信息披露。據(jù)此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具監(jiān)管函，主辦券商也對此作出風(fēng)險提示。

公開資料顯示，和道傳媒于2015年10月14日掛牌，主營業(yè)務(wù)為企業(yè)宣傳全案的設(shè)計制作以及網(wǎng)絡(luò)綜藝節(jié)目的策劃、制作和宣傳。

東方數(shù)碼于2015年11月13日上市，公司的主營業(yè)務(wù)是一體化IT服務(wù),為客戶提供系統(tǒng)產(chǎn)品及系統(tǒng)集成、軟件開發(fā)、IT運維服務(wù)。