新三板創(chuàng)新層企業(yè)名單將公布 首批約900家

買(mǎi)三板6月17日訊 新三板創(chuàng)新層企業(yè)名單將于近幾日公示，經(jīng)過(guò)3個(gè)工作日的異議期后，進(jìn)入創(chuàng)新層的首批掛牌企業(yè)名單最終確定，市場(chǎng)分層也將于本月27日正式開(kāi)始實(shí)施。據(jù)權(quán)威估算，首批納入創(chuàng)新層的新三板掛牌企業(yè)大約在900家左右。

5月27日，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司分層管理辦法（試行）》正式發(fā)布，明確新三板市場(chǎng)將自6月27日起對(duì)掛牌公司實(shí)施分層管理。按照分層的工作安排，創(chuàng)新層企業(yè)名單最晚也須在本月21日公布，有異議或者自愿放棄進(jìn)入創(chuàng)新層的掛牌公司，將在公示名單之日起3個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)遞送異議申請(qǐng)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司視異議核實(shí)情況調(diào)整分層結(jié)果。

新三板規(guī)范掛牌公司并購(gòu)重組行為

根據(jù)《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司制定了《掛牌公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)問(wèn)答》(簡(jiǎn)稱(chēng)《問(wèn)答》)，并于16日予以公布。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定，自公布之日起，掛牌公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉及《問(wèn)答》內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)按照《問(wèn)答》執(zhí)行；掛牌公司在《問(wèn)答》發(fā)布前存在與重大資產(chǎn)重組相關(guān)證券異常轉(zhuǎn)讓的，也應(yīng)當(dāng)按照《問(wèn)答》的規(guī)定進(jìn)行處理。

《問(wèn)答》對(duì)并購(gòu)重組三大問(wèn)題進(jìn)行了明確。首先，針對(duì)經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)核查，發(fā)現(xiàn)掛牌公司重大資產(chǎn)重組暫停轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)日前六個(gè)月內(nèi)公司證券存在異常轉(zhuǎn)讓情況的，掛牌公司及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)如何處理的問(wèn)題，《問(wèn)答》中明確，發(fā)現(xiàn)異常轉(zhuǎn)讓情況的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將告知掛牌公司，由掛牌公司書(shū)面答復(fù)是否繼續(xù)推進(jìn)重組進(jìn)程，并根據(jù)不同情形分情況處理：其中，掛牌公司要求繼續(xù)推進(jìn)重組進(jìn)程的，需單獨(dú)披露《關(guān)于公司與重大資產(chǎn)重組相關(guān)證券異常轉(zhuǎn)讓情況的說(shuō)明》，對(duì)公司證券異常轉(zhuǎn)讓是否屬于內(nèi)幕交易及判斷的理由進(jìn)行說(shuō)明，并同時(shí)對(duì)公司重組事項(xiàng)可能因內(nèi)幕交易被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或司法機(jī)關(guān)立案查處而暫停或終止的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)揭示。

券商掛牌業(yè)務(wù)“最低配置”出臺(tái)

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)繼續(xù)強(qiáng)化新三板掛牌業(yè)務(wù)監(jiān)管，于近日發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），進(jìn)一步規(guī)范主辦券商推薦業(yè)務(wù)，明確主辦券商內(nèi)核職責(zé)及工作要求，以全面提高主辦券商推薦業(yè)務(wù)及內(nèi)核工作質(zhì)量。該《指引》將于10月1日起施行。

最新發(fā)布的《指引》明確要求券商設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，內(nèi)核機(jī)構(gòu)應(yīng)由十名以上成員組成。內(nèi)核機(jī)構(gòu)被要求對(duì)若干事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)，包括：項(xiàng)目小組對(duì)申請(qǐng)掛牌公司的盡職調(diào)查工作，是否規(guī)范履行了盡職義務(wù)；申請(qǐng)擬掛牌公司擬披露的信息是否符合股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)信息披露的規(guī)定；申請(qǐng)掛牌公司是否符合掛牌條件；是否同意推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌等。今年10月1日起，券商內(nèi)核機(jī)構(gòu)的審核意見(jiàn)將成為推薦掛牌業(yè)務(wù)的必要環(huán)節(jié)和條件。

東吳證券掛牌部負(fù)責(zé)人顧利峰告訴記者：“其實(shí)一些長(zhǎng)期活躍在新三板領(lǐng)域的大券商一直就按照這套標(biāo)準(zhǔn)來(lái)做，但是一些小券商在新三板掛牌業(yè)務(wù)方面的配置會(huì)相對(duì)弱一些。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的思路就是監(jiān)管從嚴(yán)，這次出臺(tái)的《指引》是未來(lái)券商新三板掛牌業(yè)務(wù)的‘最低配置’?！?/p>

A股布局三板“蔚然成風(fēng)”

據(jù)東方財(cái)富 Choice數(shù)據(jù)顯示，在逾7500家新三板掛牌企業(yè)中，目前共計(jì)有453家以協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓的企業(yè)股東名單中至少出現(xiàn)一家A股上市公司。通過(guò)查閱相關(guān)上市公司的公告發(fā)現(xiàn)，“雙方產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)互補(bǔ)”、“符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)”、“促進(jìn)未來(lái)戰(zhàn)略布局”等成為其青睞新三板掛牌企業(yè)的主要原因。

在熟悉新三板市場(chǎng)的分析人士看來(lái)，A股上市公司此舉在有助于延伸其產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，對(duì)于激活新三板市場(chǎng)也有著積極意義。

隨著新三板分層方案的落地，越來(lái)越多的A股上市公司有意加入到布局新三板企業(yè)的行列。據(jù)上證報(bào)資訊不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，2016年以來(lái)已有約40家上市公司對(duì)外披露其擬參控股新三板企業(yè)。