新三板公司深裝總借殼ST云維

去年底重整完畢的ST云維(600725)，在6月5日晚間公布了重大資產(chǎn)重組預(yù)案，新三板掛牌企業(yè)深裝總(835502)將實(shí)現(xiàn)借殼上市。

根據(jù)預(yù)案，ST云維擬作價(jià)48.15億元，向李興浩等59名自然人及中亙投資等36家機(jī)構(gòu)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的深裝總98.27%股權(quán)。發(fā)行價(jià)格2.61元/股，共計(jì)發(fā)行18.45億股。

以深裝總在新三板停牌前最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)計(jì)算，其總市值為48億元。以去年底為基準(zhǔn)日，深裝總所有者權(quán)益賬面值為15.65億元，收益法預(yù)估值為49.01億元，增值率為213.1%。

預(yù)案顯示，ST云維擬以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式向李興浩等59名自然人及中亙投資等36家機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)深裝總98.27%的股份，交易完成后，李興浩將成為上市公司新的實(shí)控人。

數(shù)十家機(jī)構(gòu)潛伏標(biāo)的方

數(shù)據(jù)顯示，深裝總總股本為6.05億股，流通股為3.83億股，停牌前總市值達(dá)到48.4億元，收盤(pán)價(jià)8元/股。而從重組預(yù)案可見(jiàn)，深裝總目前股東人數(shù)多達(dá)95名，其中59名為自然人，36名為機(jī)構(gòu)。

據(jù)了解，36家機(jī)構(gòu)中包括達(dá)孜縣鼎誠(chéng)資本投資有限公司－中融－盈潤(rùn)33號(hào)新三板投資基金、北京中融鼎新投資管理有限公司－中融鼎新－盈潤(rùn)47號(hào)基金、長(zhǎng)沙大定投資管理有限公司－大定投資穩(wěn)健2號(hào)私募基金、上海本裕投資管理有限公司－上海本裕投資管理有限公司裕澤2號(hào)基金、上海本裕投資管理有限公司－裕澤1號(hào)私募證券投資基金、浙江聯(lián)合中小企業(yè)股權(quán)投資基金管理有限公司－聯(lián)合基金3號(hào)新三板基金、深圳市前海合之力量創(chuàng)投資管理有限公司－合力量創(chuàng)起航1號(hào)量化投資基金等多個(gè)資管計(jì)劃。

早在5月12日，新三板公司深裝總便發(fā)布公告稱(chēng)，公司與ST云維正在籌劃被收購(gòu)的事宜，公司實(shí)控人李興浩及董事長(zhǎng)胡正富并與ST云維簽署了《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》。但在5月19日，收購(gòu)事宜因ST云維未與深裝總3名股東取得聯(lián)系橫生一些枝節(jié)，如今看來(lái)并未影響事情的進(jìn)行。

李興浩其人

深裝總?cè)ツ?月在新三板掛牌，實(shí)控人李興浩同時(shí)還是志高控股（00449.HK）的創(chuàng)始人，其目前持有志高控股51.25%的股份。

李興浩今年63歲，畢業(yè)于南開(kāi)大學(xué)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)，曾務(wù)農(nóng)，后創(chuàng)辦工廠、公司等，涉及領(lǐng)域包括紡織、制衣、五金、電子、制冷維修工程等。1994年，李興浩擔(dān)任了南海志高廠（廣東志高空調(diào)有限公司前身）的廠長(zhǎng)，現(xiàn)在仍擔(dān)任志高控股有限公司董事局主席及行政總裁。李興浩第一次進(jìn)駐深裝總是在2010年5月，當(dāng)時(shí)以6029萬(wàn)元的價(jià)格受讓了中亙投資對(duì)深裝總的2050萬(wàn)元出資（占注冊(cè)資本的41%）。后經(jīng)多次增資、股份制改造，至此次重大資產(chǎn)重組前，李興浩持有深裝總28.57%股份。

深裝總主要從事建筑裝飾工程的設(shè)計(jì)與施工，是全國(guó)知名的大型裝飾企業(yè)。深裝總官網(wǎng)顯示，其承建了包括北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)、深圳機(jī)場(chǎng)(000089,股吧)T3航站樓、廣州新白云機(jī)場(chǎng)(600004,股吧)、成都雙流國(guó)際機(jī)楊在內(nèi)的40余項(xiàng)機(jī)場(chǎng)室內(nèi)外裝飾工程，承建了武漢萬(wàn)達(dá)瑞華酒店、三亞海棠灣國(guó)際購(gòu)物中心、廈門(mén)北站、青島客運(yùn)站等項(xiàng)目的裝飾工程，以及上海世博會(huì)沙特國(guó)家館項(xiàng)目的室內(nèi)裝飾裝修和布展。

ST云維還與深裝總簽署了《業(yè)績(jī)補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)協(xié)議》，李興浩、中亙投資等交易方承諾重組實(shí)施完畢當(dāng)年及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，即 2017年、2018年、 2019年，深裝總凈利潤(rùn)根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具對(duì)深裝總的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)確定，補(bǔ)償金額不超過(guò)本次標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格。但對(duì)于具體數(shù)字，ST云維稱(chēng)，待資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告最終確定后，由雙方簽訂補(bǔ)充協(xié)議予以明確。