股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一日之內(nèi)連發(fā)6道監(jiān)管函

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)連發(fā)六道監(jiān)管措施，分別針對(duì)2家券商：國信證券、華福證券;2家掛牌公司：捷佳偉創(chuàng)(833708)、世博演藝(834191);2家律所：北京市海潤律師事務(wù)所、北京市康達(dá)律師事務(wù)所采取自律監(jiān)管措施。

對(duì)此，股轉(zhuǎn)公司對(duì)世博演藝給予要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施，并對(duì)其董事長劉衛(wèi)東、信息披露負(fù)責(zé)人梁麗敏給予要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

信披違規(guī)、使用募資違規(guī)、資金占用、違規(guī)開戶、公司治理問題等歷來都是股轉(zhuǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)，也是眾多三板公司遭股轉(zhuǎn)處罰的原因。這次股轉(zhuǎn)系統(tǒng)又連發(fā)6條監(jiān)管公告，對(duì)掛牌公司、券商及律所因公司在申請(qǐng)掛牌過程中存在的問題進(jìn)行處罰，表現(xiàn)出對(duì)違規(guī)的零容忍。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)布25次監(jiān)管措施，包括4次針對(duì)主辦券商和掛牌公司的 “公開譴責(zé)”紀(jì)律處分。業(yè)內(nèi)人士稱，新三板監(jiān)管風(fēng)暴正在升級(jí)，相關(guān)市場(chǎng)主體在信息披露。公司治理等方面應(yīng)該予以重視并加以改善。

融資遇冷 其實(shí)是資本趨于理性

據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，2016年前三季度新三板擬計(jì)劃募集資金5353.55億元，實(shí)際只募集了875.66億元，募集完成率16.36%；而在第三季度實(shí)際募集金額僅為222.97億元，完成率為9.31%，從2016年5月份起，連續(xù)6個(gè)月單月融資沒有超過100億元，在10月還創(chuàng)下了融資額47.91億的新低。毫無疑問，融資遇冷已是新三板市場(chǎng)現(xiàn)狀。

不過，融資寒冬，并不代表資本市場(chǎng)缺錢。根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，新三板公司在2016年前三季度完成募集2046次，比去年同期增長了19.0%，募集到的資金比去年同期增加128.69億元，增長17.22%。

此外，根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)(截至2016年9月29日)，80.74%的新三本公司融資額在5000萬元以下。比起去年動(dòng)輒上億元的融資，5000萬元以下的定增融資在2016年比較受資本市場(chǎng)青睞。

資本市場(chǎng)從去年對(duì)新三板企業(yè)追捧，到今年的謹(jǐn)慎投資，其實(shí)是趨于理性的表現(xiàn)，更有利于新三板企業(yè)健康發(fā)展、理性定增。

復(fù)星系首次布局新三板環(huán)保產(chǎn)業(yè)

11月25日，新三板掛牌企業(yè)思普潤（832342）發(fā)布收購報(bào)告書，公司以3.65元每股的價(jià)格，向南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司（下稱南京鋼聯(lián)）、上海復(fù)星惟實(shí)一期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱惟實(shí)一期）和唐斌等發(fā)行5476萬股股票，共計(jì)募資1.99億元。

本次收購?fù)瓿珊?，南京鋼?lián)、惟實(shí)一期和唐斌分別持有思普潤23.89%、19.91%、0.44%的股份，三方合計(jì)持有44.25%的股份，成為思普潤的第一大股東。

實(shí)際上，南京鋼聯(lián)和惟實(shí)一期均是復(fù)興集團(tuán)董事長郭廣昌控股，唐斌是上海福星創(chuàng)富投資的掌門人以及上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司的總裁。所以這起并購，實(shí)際上是復(fù)興集團(tuán)在新三板的再一次布局。

這是復(fù)星系第一次在新三板并購環(huán)保類企業(yè)，也是其在參股中山公用和綠城水務(wù)之后，再次出手布局環(huán)保產(chǎn)業(yè)。