監(jiān)管持續(xù)升級 新三板要求主辦券商設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）（征求意見稿）》指出，主辦券商應(yīng)加強(qiáng)推薦業(yè)務(wù)的質(zhì)量管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，建立健全內(nèi)核工作體系。

征求意見稿要求主辦券商內(nèi)核機(jī)構(gòu)以召開內(nèi)核會議形式對內(nèi)核事項(xiàng)進(jìn)行審核。內(nèi)核會議經(jīng)審核同意推薦掛牌后，主辦券商方可向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)送推薦文件和掛牌申請文件。內(nèi)核專員應(yīng)制作現(xiàn)場核查工作底稿并由主辦券商歸檔留存，保存期限不少于10年。

一家券商負(fù)責(zé)新三板業(yè)務(wù)人士表示，今年新三板的基調(diào)以監(jiān)管和風(fēng)控為主，在掛牌公司激增的情況下，通過保證質(zhì)量來控制風(fēng)險(xiǎn)，此次頒布的《指引》就是通過發(fā)揮主辦券商內(nèi)核工作的作用，對個(gè)別主辦券商重復(fù)出現(xiàn)的問題納入執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)管，進(jìn)一步提高主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量和掛牌審查工作效率。新三板市場的狂飆始于2015年。數(shù)據(jù)顯示，2014年末，新三板掛牌數(shù)量只有1572家，2015年末時(shí)掛牌數(shù)量猛增至5129家。截至2016年4月6日，新三板掛牌企業(yè)總數(shù)共計(jì)6412家，總股本為3766.54億股。

隨著監(jiān)管的趨嚴(yán)，一些券商自身制定的內(nèi)核標(biāo)準(zhǔn)在提高。上述券商人士指出，在《指引》落地之后，很多之前靠人為把握的尺度，將被框在一個(gè)很清晰的規(guī)章里，屆時(shí)，新三板所有主辦券商內(nèi)核機(jī)構(gòu)將共享統(tǒng)一理念和標(biāo)準(zhǔn)，以信息披露為核心的監(jiān)管理念將有助于掛牌審查工作。

監(jiān)管持續(xù)高壓 多家公司被責(zé)令整改

新三板企業(yè)股東以及關(guān)聯(lián)方占款的問題正在持續(xù)暴露，而問題暴露的另一面則是監(jiān)管層從去年底開始持續(xù)的高壓監(jiān)管。

4月6日，兩家新三板掛牌企業(yè)發(fā)表公告稱收到了地方證監(jiān)局出具的《行政監(jiān)管措施決定書》，而被監(jiān)管的原因均涉及股東及關(guān)聯(lián)方占款的有關(guān)問題。

事實(shí)上，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)早在2015年第四季度便兩次下發(fā)通知，要求2015年以來所有有過發(fā)行記錄的企業(yè)，就“大股東占款及提前使用定增資金”的違法違規(guī)行為自查，目前自查工作剛截止。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)也對自查結(jié)果進(jìn)行了反饋。

2015年12月22日晚，凌志環(huán)保披露了收到江蘇證監(jiān)局出具的行政監(jiān)督措施決定書。江蘇證監(jiān)局指出，凌志環(huán)保實(shí)際控制人凌建軍，以及遠(yuǎn)東控股集團(tuán)有限公司（下稱遠(yuǎn)東控股）、尚鳳仙、凌金南等關(guān)聯(lián)方均存在占用上市公司及子公司資金而未對外披露的違法違規(guī)行為。

進(jìn)入2016年之后，監(jiān)管層并未減弱對股東及關(guān)聯(lián)方占款監(jiān)管的力度。在2015年第四季度兩次核查之后，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)聯(lián)合地方證監(jiān)局在2016年3月又進(jìn)行了一輪針對掛牌企業(yè)的財(cái)務(wù)抽查，其中占款問題再次成為核查重點(diǎn)。